В первой части я рассказал вам о страховом бизнесе Ренессанса, рекомендую прочитать сначала ее.
Сейчас поговорим о прибыли, инвестиционном портфеле, дивидендах и справедливой цене акций Ренессанса.
ℹ️ Чистая прибыль, в млрд руб.
• 2017 – 1,4
• 2018 – 3,4
• 2019 – 4,1
• 2020 – 4,7
• 2021 – 3,6
• 2022 – -2,1 (убыток)
• 2023 (9 мес.) – 9,4, мой прогноз по году = 12,1
• 2024 (прогноз) – 12,4
• 2025 (прогноз) – от 6 до 12
➡ Пока рынок падает, собрал список своих актуальных идей
В таблице указаны компании, которые я рекомендовал к покупке (10 из 11 есть в моем портфеле, все кроме Интер-РАО), мои прогнозы по их прибыли за 2023 год и целевые цены (на основе исторической оценки по мультипликатору P/E, цена / прибыль). Также на основе прибыли я спрогнозировал потенциальные дивиденды за 2023 год.
Безусловные фавориты — Лукойл и Транснефть, чуть похуже Сбербанк и Роснефть. Интер-РАО тоже интересен, но рассчитывать на высокие дивиденды не приходится. Более рисковые истории — Юнипро и ВТБ, тут пока без дивидендов.
Для Транснефти, Лукойла, Юнипро, Сбербанка, Мосбиржи прогноз по прибыли с высокой вероятностью будет повышен на 2023 год после отчета за 3-й квартал, для Роснефти и Татнефти вероятность повышения ниже, но тоже есть.
Алроса пока выглядит хуже рынка несмотря на фундаментальную недооценку из-за:
1) обсуждения запрета G7 на импорт роcсийских алмазов (плохо то, что Бельгия на 2021 год давала 36% выручки)